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퀀트 투자 입문 : 책 예고편 : '주식투자 ETF로 시작하라'투자 2022. 6. 11. 11:44
책 소개합니다.
'주식투자 ETF로 시작하라'(systrader79·이성규 지음, 이레미디어, 2018)
퀀트 투자 입문서이기도 한 실전 ETF 투자 매뉴얼
ETF에도 한번 관심을 가져볼까 하는 생각으로 이 책을 읽게 되었습니다. 부제목이 '실전 ETF 투자 매뉴얼'이라고 달렸듯이 이 책은 ETF 투자에 관한 책이 맞습니다. 그런데 이 책이 제게는 훌륭한 퀀트 투자 입문서로 다가왔습니다.
투자 대상이 ETF이기 때문에 개별 회사의 재무제표를 분석하거나, PER 등의 지표를 이용한 퀀트 투자 기법에 대한 설명은 나오지 않지만, 퀀트 투자의 기본 원리나 용어에 대한 명쾌한 설명이 나옵니다.
'모멘텀' 많이 들어본 용어였지만, 명쾌하게 정의를 설명할 수 없었습니다. 계량 투자를 하려면 당연히 거기에 대한 정의가 분명하게 정립되어 있어야 하는데 말입니다.
"즉 '모멘텀 = 오늘 주가 - 특정 기간 이전의 주가'로 정의할 수 있습니다. 종목마다 가격이 제각기 다르므로, 비율로 표준화하기 위해 '모멘텀 = 오늘 주가/특정 기간 이전의 주가'처럼 계산할 수도 있습니다. 이런 관점에서 본다면 n개월 모멘텀이라는 것은 '최근 n개월 간의 수익률'과 같은 개념입니다."
(주식투자 ETF로 시작하라, systrader79·이성규 지음, 이레미디어, 2018, 73쪽)이처럼 각각의 개념에 대해서 구체적으로 설명이 되어 있습니다. '스마트베타'가 무엇인지 궁금했었는데, 그에 대해서도 쉽게 설명되어 있더라고요.
손실을 줄이는 방법부터 설명이 시작됩니다. 기하평균에 대한 이야기도 나오고, 상관계수가 낮은 자산군을 대상으로 주기적으로 리밸런싱하면 어떻게 손실을 낮추면서도 추가적인 수익을 얻을 수 있는지에 대한 설명도 나옵니다.
그리고는 가장 단순한 매수 후 보유 전략에서 시작해서, 적립식 투자 전략, 모멘텀 전략, 스마트 베타 전략, 변동성 조절 전략 및 관련된 혼합 전략에 대한 강의가 이어지고, 마지막으로 변동성 돌파 단타 전략 등 ETF를 활용한 단기 트레이딩 아이디어에 대해 들려줍니다.
물론 ETF의 NAV(Net Asset Value), LP(Liquidity Provider) 등 ETF에 관련된 기본적인 상식에 대한 설명도 나옵니다.
ETF나 퀀트 투자에 관심 있으신 분들은 이 책 한번 읽어보시기 바랍니다. 책을 읽고 나서 보니, 중요하다고 붙여 둔 인덱스 스티커로 책이 더 무거워진 것 같습니다.
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