퀀트
-
퀀트 투자 입문 : 책 예고편 : '주식투자 ETF로 시작하라'투자 2022. 6. 11. 11:44
책 소개합니다. '주식투자 ETF로 시작하라'(systrader79·이성규 지음, 이레미디어, 2018) 퀀트 투자 입문서이기도 한 실전 ETF 투자 매뉴얼 ETF에도 한번 관심을 가져볼까 하는 생각으로 이 책을 읽게 되었습니다. 부제목이 '실전 ETF 투자 매뉴얼'이라고 달렸듯이 이 책은 ETF 투자에 관한 책이 맞습니다. 그런데 이 책이 제게는 훌륭한 퀀트 투자 입문서로 다가왔습니다. 투자 대상이 ETF이기 때문에 개별 회사의 재무제표를 분석하거나, PER 등의 지표를 이용한 퀀트 투자 기법에 대한 설명은 나오지 않지만, 퀀트 투자의 기본 원리나 용어에 대한 명쾌한 설명이 나옵니다. '모멘텀' 많이 들어본 용어였지만, 명쾌하게 정의를 설명할 수 없었습니다. 계량 투자를 하려면 당연히 거기에 대한 정의..
-
테스트된 투자전략인가? : 책 예고편 : '실전 퀀트투자'투자 2022. 3. 14. 10:12
책 소개합니다. '실전 퀀트투자'(홍용찬 지음, 이레미디어, 2019) 테스트하고 투자하자 최근 2년 동안 영업이익과 당기순이익이 모두 흑자인 기업들을 대상으로, 매출액이 증가한 기업과 감소한 기업이 있다면 어디에 투자하시겠습니까? 저는 당연히 매출액이 증가한 기업에 투자하는 것이 수익률이 더 좋을 것 같은데, 아니라고 합니다. 이처럼 당연시 되는 어떤 믿음이나 전략들을 과거 데이터를 통해 테스트해보고 투자하자는 것이 이 책의 주된 내용입니다. 여러 재무지표, 배당, 모멘텀 등에 대한 테스트 결과뿐만 아니라 요일 효과에 대해서도 다루어지고 있습니다. 믿고 있는 투자 상식이 맞지 않다면 투자에서 손해를 볼 수도 있겠지요. 하지만 그 투자 상식이 맞지 않는다는 사실을 알게 된다면 어떻게 이용할 수 있을까요?..
-
초보자도 할 수 있는 퀀트 투자 : 책 예고편 : '할 수 있다! 퀀트 투자'투자 2022. 2. 3. 10:49
책 소개합니다. '할 수 있다! 퀀트 투자'(김환국 지음, 에프앤미디어, 2017) 초보자도 할 수 있는 퀀트 투자 지인이 퀀트 투자를 하고 있다기에 코딩은 언제 배웠느냐고 물었더니 몰라도 할 수 있다고 했습니다. 뭘 보면 할 수 있나 물었더니, 이 책을 추천해 주었습니다. 퀀트 투자라고 하면 전략을 찾고 그 전략의 성공 가능성을 과거 데이터로 백테스트하는 과정이 필수라고 생각했었습니다. 이 책에는 투자의 대가들이 취했던 전략이나 논문으로 발표되었던 전략들이 백테스트 결과와 함께 소개되어 있습니다. 우리나라 증시에 테스트한 결과를 포함해서 말입니다. 그리고 이 전략들을 따라서 하기만 해도 엄청나게 높은 연복리 수익률을 낼 수 있을 것이라 얘기합니다. 이렇게 알려진 방법을 따라하기만 해도 초과 수익을 낼 ..
-
금융 예측과 물리학 : 책 예고편 : '돈의 물리학'투자 2021. 12. 22. 09:00
책 소개합니다. '돈의 물리학'(제임스 오언 웨더롤 지음, 이충호 옮김, 에프엔미디어, 2020) 금융 예측과 물리학 예전에 여기에서 소개한 '문병로 교수의 메트릭 스튜디오'(문병로 지음, 김영사, 2014)의 저자가 쓴 추천사의 이 문장 때문에 이 책을 읽게 되었습니다. "책 중에는 품질 이상으로 시장에서 성공하는 책이 있고 합당한 평가를 받지 못하는 책도 있다. 이 책은 후자의 대표적인 예다." (돈의 물리학, 제임스 오언 웨더롤 지음, 이충호 옮김, 에프엔미디어, 2020, 5쪽) 원저는 2013년에 나왔고, 국내에는 예전에 한 번 번역서가 출판되었다가 절판되고 새롭게 재출간된 책입니다. 읽고 나서는 이런 책이 왜 절판이 되었을까 하는 의문이 들기도 했습니다. 이 책의 원제목은 'The Physic..
-
퀀트투자의 기본 틀 : 책 예고편 : '월스트리 퀀트투자의 법칙'투자 2021. 10. 1. 09:00
책 소개합니다. '월스트리트 퀀트투자의 법칙'(영주 닐슨 지음, 비즈니스북스, 2019) 퀀트투자의 기본 틀 노하우를 가르쳐주기 싫어서 그런 것인지 모르겠지만, 주식 투자 좀 한다는 친구도 딱히 정해진 투자 방법이 없다고 얘기합니다. 미리 어떤 방법이나 원칙을 정하지 않고 투자를 한다면, 감정에 휩쓸려 손해를 보게 된다고 하면서도 그렇게 얘길 합니다. 그래서 요즘 '퀀트투자'에 관한 책을 찾아서 읽고 있습니다. 매번 성공하지는 않더라도 일관되게 적용하면 장기적으로는 수익을 낼 수 있는 그런 투자 방법이 있으면 정말 좋겠다는 생각으로 말입니다. 하지만 한편으로는 '그런 방법이 있기는 할까?', '설령 있다고 하더라도, 막대한 자본과 인력의 투입이 가능한 대형 투자회사들의 전유물이 아닐까?' 하는 의문이 먼..
-
월스트리트의 약탈자들 : 책 예고편 : '플래시 보이스'투자 2021. 8. 31. 09:00
책 소개합니다. '플래시 보이스'(마이클 루이스 지음, 이제용 옮김, 곽수종 감수, 비즈니스북스, 2014) 월스트리트의 약탈자들 《인공지능 투자자 퀀트》를 읽으면서 알게 된 책입니다. "그러다 2014년 봄, 마이클 루이스(Michael Lewis)가 불법적으로 돈을 버는 퀀트들에 대한 책 《플래시 보이스(Flash Boys)》를 출판하면서 세상은 떠들썩해졌다. 《플래시 보이스》는 초고속 인공지능들과 사설로 설치한 광통신만을 이용해서 다른 사람의 거래를 미리 파악한 뒤 가격을 바로 올려버리는 불법 행위인 선행 매매에 대해 고발한다. 물론 실제 시장에서는 합법적인 인공지능들이 대부분이었지만, 금융시장을 지배한 초고속 인공지능에 대한 이야기는 사람들의 공포심을 자극하기에 충분했다." (《인공지능 투자자 퀀..
-
주식과 야구 : 책 예고편 : '프로야구 명감독이 주식투자를 한다면'투자 2021. 8. 20. 09:00
책 소개합니다. '프로야구 명감독이 주식투자를 한다면'(안혁 지음, 매일경제신문사, 2014) 주식투자와 야구 감독 '인공지능 투자가 퀀트'(권용진 지음, 카멜북스, 2017)에서 일반인을 위한 퀀트 투자에 관해 '문병로 교수의 메트릭 스튜디오'(문병로 지음, 김영사, 2014)와 함께 이 책을 추천하여 읽게 되었습니다. 퀀트 애널리스트인 저자가 사회인 야구팀의 감독을 맡으면서, 주식투자를 하는 것과 야구 감독을 하는 것의 공통점을 발견하였다고 합니다. 그래서 야구 감독의 역할을 통해 저자가 생각하는 주식투자의 철학을 쉽게 전달하려고 이 책을 썼다고 합니다. 야구처럼 이 책의 내용도 9회로 구성되어 있습니다. 8회를 이렇게 시작합니다. 지금까지 야구와 주식이 닮았다는 것, 그리고 주식투자를 한다는 것은 ..
-
계량 주식 투자 : 책 예고편 : '문병로 교수의 메트릭 스튜디오'투자 2021. 8. 18. 09:00
책 소개합니다. '문병로 교수의 메트릭 스튜디오'(문병로 지음, 김영사, 2014) 계량 투자 조금 늦은 감이 있지만, 주식 투자에 관심이 생겨 책을 읽고 있습니다. 얼마 전 이 블로그에서 소개해 드린 '인공지능 투자가 퀀트'(권용진 지음, 카멜북스, 2017)에서 일반인을 위한 퀀트 투자에 대해 관심이 있다면 이 책을 읽어 보라고 해서 읽게 되었습니다. 이 책의 저자는 알고리즘과 최적화를 전공한 컴퓨터공학부 교수이며 주식 시장에서 높은 운용 수익률을 보인 투자자문사의 대표이기도 합니다. 저자는 자신의 투자 방식을 이렇게 표현합니다. "내가 하고 있는 투자는 '계량 투자'다." (문병로 교수의 메트릭 스튜디오, 문병로 지음, 김영사, 2014, 13쪽) 저자는 컴퓨터를 이용해서 모든 것을 수치화하고, 최..